Um regime liderado por pagamentos
As Filipinas regularam os serviços de ativos virtuais cedo e a partir de um ponto de partida incomum: as remessas. Com uma força de trabalho muito grande no exterior enviando dinheiro para casa, os trilhos cripto foram enquadrados primeiro como uma questão de pagamentos e transferência de dinheiro, e a supervisão está com o banco central, e não com um regulador de mercados.
Esse enquadramento aparece nas obrigações, que pendem para identificação de clientes, monitoramento de transações, proteção do consumidor e resiliência operacional.
Onde entra a SEC
A licença do BSP cobre os serviços de ativos virtuais. Quando o que está sendo oferecido é um valor mobiliário — um contrato de investimento, um produto de rendimento com essas características —, os requisitos de registro e divulgação da Securities and Exchange Commission se aplicam separadamente. A SEC tem sido notavelmente ativa em alertar contra ofertas de investimento não registradas.
O que verificar
O BSP publica a lista de PSAVs licenciados. A SEC publica avisos nomeando entidades que operam sem autorização, e esses avisos são um recurso genuinamente útil para o consumidor — eles nomeiam operações específicas em vez de descrever o risco em abstrato.
Fontes
- Bangko Sentral ng Pilipinas, Virtual asset service providers (1 jan 2026)
- Securities and Exchange Commission (Philippines), Advisories (1 jan 2026)
Não é orientação jurídica nem tributária. Este é um resumo de regras publicadas, não orientação jurídica ou tributária. As regras mudam; confira as fontes primárias linkadas acima.
Última revisão por Conisec Staff. Frequência de revisão: Trimestral.